Capire le Criptovalute: Come Investire e Gestire il Tuo Portfolio nel 2023 – Guida Completa

Le criptovalute sono una forma di valuta digitale progettata per essere sicura e, in alcuni casi, anonima. Sono una valuta decentralizzata, il che significa che non sono emesse da nessuna banca centrale o governo. Le criptovalute possono essere scambiate online tra due parti da qualsiasi parte del mondo senza intermediari.

Cos’è una criptovaluta?

Una criptovaluta è una valuta digitale progettata per essere sicura e spesso anonima. È cifrata, il che significa che i codici segreti vengono utilizzati per verificare le transazioni e generare nuovi gettoni. Le più note sono Bitcoin ed Ethereum. Esistono molte altre monete e vengono spesso chiamate “coin“.

La storia

Le prime criptovalute risalgono agli anni ’80, ma non sono state ampiamente adottate fino al lancio di Bitcoin nel 2009. Bitcoin è stata la prima criptovaluta decentralizzata e ha introdotto la tecnologia blockchain al mainstream. La blockchain è il registro digitale decentralizzato su cui si basano le criptovalute.

Blockchain e tecnologia delle criptovalute

La blockchain è il registro digitale decentralizzato su cui si basano le criptovalute come Bitcoin. È costituito da blocchi che contengono informazioni su migliaia di transazioni. Nuovi blocchi vengono aggiunti alla catena attraverso un processo noto come “mining” in cui i miner risolvono complessi problemi matematici per convalidare le transazioni recenti e guadagnare token come ricompensa.

La blockchain rende queste monete trasparenti e sicure. Le transazioni sono tracciate in modo permanente, crittografate e verificate indipendentemente, il che le rende molto difficili da contraffare o modificare.

Come funzionano le criptovalute

Le criptovalute sono rese disponibili dalla tecnologia blockchain e si basano su modelli matematici complessi per garantire la sicurezza e l’integrità delle transazioni.

Architettura

Le blockchain utilizzano un modello peer-to-peer senza server centrali o punti di controllo intermedi. Ogni nodo della rete decentralizzata archivia una copia di tutte le transazioni e partecipa alla convalida di nuove transazioni.

Marcature temporali

Le transazioni vengono organizzate in blocchi, dove ogni blocco contiene un timestamp e un link al blocco precedente. Ciò crea una catena di blocchi, o blockchain, che fornisce un record permanente e trasparente di tutte le transazioni.

Schema proof-of-work

Molte blockchain utilizzano uno schema proof-of-work per distribuire nuovi token e raggiungere un consenso sulla blockchain. I “miner” devono risolvere complessi problemi crittografici per trovare una stringa casuale, o nonce, che, quando combinata con i dati della transazione e del blocco precedente, restituisce un hash con un determinato numero di zeri iniziali. Il primo miner che trova il nonce corretto può aggiungere un nuovo blocco e ricevere un premio.

Proof-of-stake e schemi combinati

Alcune blockchain stanno passando a uno schema proof-of-stake per distribuire nuovi token ed aggiungere nuovi blocchi alla catena. I detentori di token devono “puntare” i loro token per avere la possibilità di aggiungere un nuovo blocco. Ciò richiede molta meno potenza di calcolo rispetto a proof-of-work. Alcune blockchain utilizzano una combinazione di proof-of-work e proof-of-stake.

Mining

Il “mining” si riferisce al processo di aggiunta di nuovi blocchi alla blockchain attraverso la risoluzione di complessi problemi crittografici. I miner che partecipano al mining concorrono per diventare i primi a trovare il nonce corretto per il nuovo blocco. Se un miner ha successo, può aggiungere il blocco alla catena e ricevere un premio in token. Il mining richiede hardware potente e consuma molta elettricità. Si tratta di un’attività che richiede un ingente investimento per essere profittevole.

Tipi di criptovalute

Esistono molti tipi di monete oltre a Bitcoin. Alcune sono progettate per essere anonime, altre si concentrano sulla velocità o sui contratti intelligenti.

Anonimato

Criptovalute come Monero e Zcash sono progettate per fornire un alto livello di anonimato. Nascondono i dettagli del mittente, del destinatario e dell’importo della transazione utilizzando tecniche crittografiche avanzate. Bitcoin non è intrinsecamente anonimo, ma può essere reso più anonimo utilizzando mixer di Bitcoin o scambi decentralizzati.

Le criptovalute più popolari nel 2023

Oltre a Bitcoin, alcune delle monete più popolari nel 2023 includono:

• Ethereum – Supporta contratti intelligenti e applicazioni decentralizzate
• Solana – Una blockchain ad alte prestazioni focalizzata sui contratti intelligenti con costi di transazione bassi.
• Cardano – Una piattaforma di criptovaluta proof-of-stake che si concentra su scalabilità e sostenibilità.
• Polkadot – Una piattaforma blockchain che consente a diverse chain di operare insieme.
• Dogecoin – Una criptovaluta meme open source basata su Litecoin. Guadagnò molta popolarità nel 2021.

Criptovalute alternative – Altcoin – Crypto token – Stable coin

Le criptovalute alternative vengono spesso definite “altcoin“. Gli altcoin si differenziano da Bitcoin e spesso si concentrano su determinate nicchie come DeFi, gaming, privacy o contratti intelligenti (smart contract). I crypto token vengono emessi su blockchain esistenti come ERC-20 token su Ethereum. Le stable coin sono criptovalute che puntano al prezzo di una valuta tradizionale come USD per fornire stabilità.

Crypto Valute nazionali

Alcuni paesi stanno sperimentando valute digitali della banca centrale (CBDC), ovvero monete emesse da una banca centrale. La Cina ha già avviato progetti pilota per lo yuan digitale. Anche altri paesi stanno considerando CBDC per modernizzare i sistemi di pagamento. Le CBDC potrebbero minacciare le criptovalute decentralizzate e private se progettate per fornire controllo e sorveglianza ai governi.

Investire in criptovalute

Le cripto possono essere un investimento tanto rischioso quanto, potenzialmente, redditizio. È importante comprendere i rischi e valutare attentamente qualsiasi criptovaluta prima di investire.

Valutare le criptovalute: cosa considerare

Quando si valuta una moneta virtuale, ci sono alcuni fattori importanti da considerare:

Capitalizzazione di mercato

La capitalizzazione di mercato indica il valore totale di tutte le monete di una criptovaluta in circolazione. In genere, le criptovalute con una maggiore capitalizzazione di mercato sono più stabili e meno rischiose. Quelle meno conosciute hanno spesso una minore capitalizzazione di mercato e comportano rischi maggiori.

“Le monete perse fanno solo guadagnare un po’ di più alle monete di tutti gli altri. Pensala come una donazione per tutti” Satoshi Nakamoto.

Volatilità e rischio

Le criptovalute sono molto volatili e il prezzo può variare notevolmente in un breve periodo di tempo. La volatilità è un rischio importante da considerare. Le criptovalute più nuove tendono ad essere più volatili di quelle ben consolidate come Bitcoin o Ethereum, che non sono comunque immuni da stabilità (basti pensare ai picchi a 60000$ ed ai bottom a 10000%).

Adozione e utilizzo

L’adozione e l’utilizzo indicano quanto ampiamente viene utilizzata e accettata una criptovaluta. Bitcoin è la criptovaluta più adottata, mentre altre sono utilizzate solo come speculazione. Una maggiore adozione suggerisce una maggiore utilità e una minore probabilità che una criptovaluta scompaia nel tempo.

Una volta valutata una criptovaluta, puoi investire acquistando monete su uno scambio di criptovalute o attraverso un prodotto negoziato in borsa come un ETF di Bitcoin. Gli investitori dovrebbero acquistare solo quanto possono permettersi di perdere data la natura altamente speculativa delle criptovalute. Un portafoglio diversificato con una distribuzione su più criptovalute può anche aiutare a ridurre il rischio complessivo.

Come acquistare e conservare criptovalute

Per investire in criptovalute, devi utilizzare piattaforme e servizi specializzati per acquistare e conservare le tue monete digitali.

Strumenti e piattaforme per l’investimento

Ci sono alcuni strumenti comuni utilizzati per investire in criptovalute:

Exchange di criptovalute

Gli exchange di criptovalute come Coinbase, Binance e Kraken consentono di acquistare e vendere criptovalute utilizzando valute legali. Gli exchange ti consentono di aprire un account, verificare la tua identità e acquistare criptovalute come Bitcoin o Ethereum per iniziare. La maggior parte degli exchange addebita commissioni variabili per le transazioni.

Wallet digitali e hard wallet

Dopo aver acquistato criptovalute su un exchange, devi trasferirle in un wallet digitale per conservarle al sicuro. I wallet software sono applicazioni che puoi scaricare sul tuo dispositivo. Gli hard wallet o wallet hardware sono dispositivi di archiviazione offline dedicati alle criptovalute. Sono più sicuri rispetto a un’app su uno smartphone. Alcuni wallet comuni sono Trust Wallet, MetaMask e Ledger Nano X.

App e servizi di investimento

Alcune app e piattaforme di brokeraggio tradizionali stanno iniziando a offrire l’acquisto e la vendita di criptovalute. Servizi come Robinhood e PayPal consentono di acquistare criptovalute insieme ad altri asset tradizionali. eToro è una piattaforma di social trading che offre investimenti in criptovalute e copy trading. Questi servizi sono più facili da usare rispetto a uno scambio di criptovalute puro, ma spesso addebitano commissioni più elevate.

Una volta acquistate le tue criptovalute, assicurati di spostarle in un wallet sicuro. Gli exchange e i servizi di brokeraggio non sono portafogli digitali e non sono responsabili in caso di hacking o perdita di fondi. Conservare le tue chiavi private al sicuro: è fondamentale per proteggere il tuo investimento.

App e servizi di investimento

Come discusso in precedenza, app come Robinhood e PayPal e piattaforme come eToro sono servizi comodi per investire in criptovalute insieme ad altri asset tradizionali.

Strategie di investimento

Ci sono alcune strategie da considerare quando si investe in criptovalute:

Diversificazione del portafoglio

È importante diversificare il tuo portafoglio di criptovalute acquistando una varietà di monete digitali piuttosto che concentrate solo su Bitcoin o un’altra criptovaluta. Una diversificazione ti “protegge” dal rischio e massimizza le opportunità di profitto. A livello informativo, accademico, e non come consiglio finanziario, potresti acquistare un mix di criptovalute large-cap, mid-cap e small-cap per un’esposizione diversificata.

Investimento a lungo termine vs trading a breve termine

L’investimento a lungo termine implica l’acquisto e la conservazione di criptovalute per almeno 1-2 anni. Questa è una buona strategia se si crede che il valore aumenterà nel tempo. Il trading a breve termine comporta l’acquisto e la vendita frequente di criptovalute per trarre profitto dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine. Richiede un monitoraggio costante ed è rischioso, ma può generare profitti elevati. Il mix di entrambe le strategie può avere successo.

Gestione del rischio e stop loss

Dato il rischio intrinseco delle criptovalute, è importante gestire il rischio. Puoi utilizzare ordini “stop-loss” per vendere automaticamente le tue criptovalute se il prezzo scende al di sotto di una certa soglia, limitando così le perdite. Puoi anche utilizzare ordini “take-profit” per vendere e realizzare un profitto quando un prezzo raggiunge un certo target. La diversificazione e l’investimento a lungo termine possono anche aiutare a mitigare i rischi.

L’investimento in criptovalute può essere altamente gratificante, ma solo se fatto in modo responsabile. Assicurati di comprendere i rischi, diversificare il tuo portafoglio, utilizzare strategie di gestione del rischio e non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere. Con un approccio ponderato, le criptovalute possono essere un’interessante classe di attività da aggiungere al tuo portafoglio.

Gestire e ottimizzare il tuo portafoglio di criptovalute

Dopo aver costruito un portafoglio di criptovalute diversificato, è importante monitorarlo e gestirlo attivamente per massimizzare i rendimenti e minimizzare i rischi.

Monitoraggio e analisi del portafoglio

Il monitoraggio del tuo portafoglio di criptovalute ti consente di comprendere la performance complessiva e apportare modifiche in base alle condizioni del mercato. Dovresti controllare le tue partecipazioni almeno una volta alla settimana o più frequentemente se le condizioni del mercato sono volatili.

Strumenti per il monitoraggio del portafoglio

Esistono diversi strumenti che puoi utilizzare per tenere traccia del tuo portafoglio di criptovalute:

• Exchange e wallet – La maggior parte degli exchange di criptovalute e dei wallet digitali offre un grafico delle prestazioni del tuo portafoglio e rapporti sulle partecipazioni e sul valore di mercato corrente.
• Tracking portfolio – Strumenti come Blockfolio e CoinStats ti consentono di inserire manualmente le tue partecipazioni e visualizzare grafici dettagliati delle prestazioni, degli utili/perdite e altro ancora.
• Fogli di calcolo – Puoi creare un semplice foglio di calcolo per tenere traccia del prezzo di acquisto, della quantità e del valore corrente di ogni criptovaluta nel tuo portafoglio. Aggiorna i prezzi di mercato regolarmente e il foglio di calcolo mostrerà la performance complessiva.
• API di scambio – Alcuni exchange come Binance e Kraken offrono API che puoi utilizzare per tirare i prezzi aggiornati delle tue partecipazioni direttamente nei tuoi sistemi o fogli di calcolo di monitoraggio del portafoglio.

Indicatori di performance e benchmark

Quando monitori il tuo portafoglio, considera indicatori di performance chiave come rendimento totale, profitti/perdite per criptovaluta e benchmark rispetto al mercato più ampio come l’indice di mercato delle criptovalute di CoinMarketCap (link al sito ufficilale). Questi indicatori ti aiuteranno a determinare se il tuo portafoglio si sta comportando meglio o peggio del mercato e se sono necessari aggiustamenti.

Il monitoraggio e la gestione attivi del tuo portafoglio di criptovalute sono essenziali per il successo a lungo termine come investitore in criptovalute. Apporta modifiche in base alle prestazioni relative e alle condizioni del mercato per ottimizzare i rendimenti e ridurre i rischi.

Bilanciamento e riassetto del portafoglio

Dopo aver monitorato la performance del tuo portafoglio di criptovalute, potrebbe essere necessario apportare modifiche attraverso il bilanciamento o il riassetto del portafoglio.

Quando e perché riassetto

Un riassetto del portafoglio è necessario quando una o più criptovalute hanno sovraperformato o sottoperformato in modo significativo, influenzando la distribuzione delle attività target. Può anche essere necessario in caso di notizie importanti relative a una criptovaluta specifica o di ampi spostamenti nelle condizioni del mercato. Il riassetto implica la vendita di alcune attività e l’acquisto di altre per riallineare il portafoglio agli obiettivi di investimento.

Strategie di bilanciamento del portafoglio

Due strategie di bilanciamento del portafoglio comuni sono il ribilanciamento e la riallocazione. Il ribilanciamento comporta l’aggiustamento delle percentuali di varie criptovalute nel portafoglio vendendo quelle che hanno sovraperformato e acquistando quelle che hanno sottoperformato. La riallocazione comporta modifiche più ampie alla distribuzione delle attività, come la riduzione dell’esposizione a un settore di criptovalute e l’aumento dell’esposizione a un altro settore.

Tassazione e aspetti legali delle criptovalute

Se investi in criptovalute, è importante comprendere la tassazione e le normative legali.

Dichiarazione dei redditi e tasse sulle criptovalute

Negli Stati Uniti ad esempio, le criptovalute sono considerate proprietà e le plusvalenze derivanti dalla vendita di criptovalute devono essere dichiarate come reddito. Il mancato rispetto di questo obbligo fiscalesu Digital Currency porta a multe e sanzioni. Altri paesi hanno diversi requisiti di dichiarazione fiscale e sistemi di tassazione per le criptovalute.

Per quanto riguarda l’Italia, consigliamo vivamente di rivolgersi al proprio commercialista!

Normative internazionali e locali sulle criptovalute

La regolamentazione delle criptovalute varia nei diversi paesi e in continua evoluzione. Alcuni paesi hanno vietato le criptovalute, mentre altri hanno emanato solo linee guida informali. Gli Stati Uniti considerano le criptovalute come proprietà, ma non sono ancora completamente regolamentate. La SEC sta attualmente esaminando la possibilità di approvare un ETF di Bitcoin. A livello globale, il G20 e il Financial Stability Board stanno monitorando le criptovalute e potrebbero formulare raccomandazioni normative coordinate in futuro.

Come investitore in criptovalute, devi monitorare attentamente la normativa e le politiche fiscali nel tuo paese di residenza e in altri paesi chiave. Le modifiche possono influire significativamente sui prezzi delle criptovalute e potrebbero persino rendere alcune monete illegali da scambiare o possedere. È responsabilità dell’investitore essere conforme a tutte le leggi e normative pertinenti.

Il futuro

Il settore delle criptovalute continua a crescere e innovare rapidamente. Gli investitori dovrebbero monitorare le tendenze emergenti e prepararsi per i potenziali cambiamenti normativi e tecnologici.

Tendenze emergenti nel mondo delle criptovalute

Alcune tendenze chiave da osservare includono:

• Crescente adozione istituzionale – Più fondi d’investimento, hedge fund e altri investitori istituzionali stanno allocando una parte dei loro portafogli in criptovalute. Ciò potrebbe aumentare notevolmente i flussi di capitale nel settore.
• Più applicazioni della blockchain – La blockchain sta guadagnando adozione in molti settori per migliorare l’efficienza e la trasparenza. Potrebbero emergere nuove opportunità di investimento in società che applicano la blockchain.
• Stablecoin in crescita – Le stablecoin garantite da attività come USDC e USDT stanno guadagnando popolarità come metodo per spostare fondi su exchange di criptovalute e guadagnare interessi. Potrebbero scuotere il tradizionale sistema di pagamento.
• Maggiore regolamentazione – È probabile che più paesi introducano norme più severe sulle criptovalute, comprese le norme in materia di antiriciclaggio di denaro, protezione dei consumatori e tassazione. La regolamentazione accresciuta potrebbe frenare l’innovazione ma aumentare la fiducia degli investitori.

Prepararsi per il futuro del settore

Nell’immagine una bozza di mappa mentale sulle currency (qui un articolo sulle mappe mentali), uscendo ogni giorno nuove monete, schematizzare i punti importanti sarà fondamentale per districarsi nell’argomento.

Come investitore in criptovalute, dovresti seguire da vicino queste tendenze e altre potenziali disruption. Alcuni suggerimenti per prepararti al futuro:

• Diversifica il tuo portafoglio in base ai potenziali scenari normativi e all’adozione in settori come la finanza decentralizzata (DeFi) e le applicazioni della blockchain.
• Considera l’allocazione di una parte del portafoglio alle società associate alla blockchain anziché alle sole criptovalute.
• Tieni conto dei potenziali rischi e vantaggi delle criptovalute stabili e di altre innovation finanziarie.
• Monitora da vicino l’evoluzione normativa nel tuo paese e in tutto il mondo.
• Resta flessibile e pronto ad adeguare la tua strategia di investimento in base ai cambiamenti del settore.

Il futuro delle criptovalute è luminoso ma incerto. Rimani vigile, diversifica e non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere in questa nuova e volatile classe di attività. Il potenziale a lungo termine per le criptovalute e la blockchain è enorme.

Avvertenze importanti

Prima di investire in criptovalute, è essenziale comprendere i rischi e le responsabilità.

Responsabilità e limitazioni dell’informazione fornita

Le informazioni fornite in questo post sono solo a scopo educativo e non devono essere considerate una raccomandazione di investimento. L’autore non è responsabile per eventuali decisioni di investimento prese dal lettore o per danni o perdite derivanti da tali decisioni.

Il settore delle criptovalute è altamente volatile ed è difficile prevedere con precisione le prestazioni future del mercato. Gli investitori possono perdere tutto il loro capitale. Chiedi sempre il parere di un consulente finanziario prima di investire fondi reali.

Le informazioni contenute in questo post sono accurate e aggiornate al meglio delle conoscenze dell’autore al momento della pubblicazione. Tuttavia, dovrebbero essere verificate ulteriormente poiché le condizioni di mercato, tecniche e legali possono cambiare rapidamente.

L’autore non è un consulente finanziario certificato o qualificato. Non basarti solo su questo materiale prima di prendere una decisione finanziaria.

Nessuna parte di questo documento deve essere intesa come offerta di acquisto o vendita di titoli di qualsiasi società. L’autore non raccomanda l’acquisto di alcuna criptovaluta o attività finanziaria specifica.

Ricorda, non investire mai più fondi di quanto possa permetterti di perdere completamente. Le criptovalute e altri investimenti digitali sono di natura altamente speculativa.

In sintesi, consulta un professionista qualificato, comprendi tutti i rischi potenziali e fai sempre le tue ricerche prima di investire in qualsiasi criptovaluta o prodotto finanziario. Segui questi suggerimenti e investi in modo responsabile.